Фондовый рынок, итоги апреля

В апреле объем торгов на РФБ «Toshkent» вырос на 78,7% по сравнению с мартом и составил 41,8 млрд. сумов. На внебиржевой площадке рост был менее активным: +11,7%, 236,6 млн. сумов. Тенденция снижения активности внебиржевых торгов сохраняется с февраля.

В ходе 21 торговой сессии в апреле на РФБ «Toshkent» зарегистрировано 766 биржевых транзакций с акциями 37 АО (в марте - 43 АО). На организованных внебиржевых торгах состоялась всего 27 сделок с акциями 11 эмитентов.

Таблица 1. Биржевые и внебиржевые сделки, Апрель 2018 г.

Итоги IPO с акциями АО «Кварц»

Начало апреля ознаменовалось завершением первого IPO в Узбекистане. До 10 часов вечера последнего дня подписки принимались заявки всех желающих участвовать в аукционных торгах. В соответствии с условиями подписки одно лицо (физическое или юридическое) могло подать заявку на покупку не более 2 287 акций, что давало возможность подписаться не менее 2 тысячам индивидуальных инвесторов. В итоге за 180 дней с момента начала подписки были поданы 3 305 заявок от физических и юридических лиц на 2 475 269 акций АО «Кварц» (54,11% от всего объема данного выпуска). В результате, АО «Кварц» привлекло более 7,5 млрд. сумов для финансирования своих инвестиционных проектов.

Наиболее активными участниками торгов стали жители Ферганской области, хорошо осведомленные о производственных мощностях, возможностях и перспективах стекольного завода. Цена заявок варьировалась от минимальных 3 000,0 до 9 100,0 сумов. 52,67% заявок поступило через инвестиционного посредника ООО «Ishonch Ltd» (Ферганская обл., БК-444), который стал абсолютным лидером среди всех брокеров по Узбекистану. Вторым по объему заявок был инвестиционный посредник ООО «Dalal Standart» (г.Ташкент, БК-382) - брокер андеррайтера (14,22% объема заявок). ООО «Farg’ona VAQT» (Ферганская обл., БК-475) подало 10,57% заявок. Через инвестиционного посредника ООО «Portfolio Investments» (г.Ташкент, БК-454) подано 7,76% заявок. Наконец, остальные 14,77% заявок были выставлены через 17 других инвестиционных посредников по всей республике.

Утром 4 апреля 2018 года состоялись автоматизированные аукционные торги в системе ЕПТК. Средневзвешенная цена по сделкам зафиксировалась на уровне 3 039,59 сумов за акцию. Так как заявок на покупку было меньше, чем выставленных на торги акций, все заявки были удовлетворены в полном объеме. 6 апреля в день расчетов по итогам проведенных аукционных торгов покупатели могли увидеть акции на своих депо-счетах посредством мобильного приложения www.fondbozori.uz.

По состоянию на середину мая, цена за акцию АО «Кварц» составляет более 4 800,0 сумов (доходность - 60% с учетом стоимости покупки 3 000,0 сумов во время подписного периода). И ближе к годовому общему собранию акционеров АО «Кварц», на котором будет приниматься решение о выплате дивидендов по итогам 2017 года, цена по акциям может вырасти еще на 10-15% по сравнению с текущей котировкой.

Биржевой индекс UCI

Надо отметить, что котировки на акции АО «Кварц» также повлияли и на сводный биржевой индекс «UCI».

График 1. Динамика изменений индекса UCI за Апрель, 2018 г.

Примечание: «Японские свечи» — распространенный вид интервального графика и технический индикатор, применяемый для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырьё и т. п. Белое «тело свечи» сигнализирует о движении вверх (чем длиннее свеча, тем больше разница в цене), черное – указывает на движение вниз. «Фитиль» (верхняя и нижняя тень) отображает максимум и минимум цены за соответствующий период.

Как можно заметить, за 4 торговых дня с 10 апреля по 13 апреля состоялись наиболее интересные сделки, повлиявшие на динамику индекса. 10 апреля рост обеспечивался за счет роста цен на акции АО «Кварц», АО «АГМК» и АО «Уз РТСБ», 11 апреля положительную динамику дали акции ЧАБ «Трастбанк», которые при номинале 1 000,0 сумов выросли до 5 000,0 сумов за акцию. 

"Несчастливый день» пятница 13 апреля оказалась весьма удачной в торговом отношении и отметилась несколькими рекордами! Объем торгов в этот день составил чуть меньше 4 млрд. сумов, но было проведено рекордное количество сделок по итогам дня (462 сделки). 424 из них приходятся на акции одного эмитента – АКБ «Hamkorbank». И все эти сделки прошли за рекордно короткое время для отечественного фондового рынка.

Банковский сектор

В апреле по количеству сделок и объему торгов на фондовом рынке традиционно лидировал банковский сектор (524 сделки с акциями банков общим объемом 23,15 млрд. сумов). Рост объема сделок в банковском секторе по сравнению с предыдущим месяцем составил 22,5%.

Таблица 2. Биржевые сделки по отраслям, Апрель 2018 г.

Лидерами по объему торгов в апреле стали акции АКБ «Kapitalbank»: 19 биржевых сделок на 9,9 млрд. сумов. По количеству сделок лидировали акции АКБ «Hamkorbank» (431 сделка).

Стоит также отметить и две крупные сделки с акциями частного коммерческого банка «Туркистон» с объемом в размере 9,1 млрд. сумов и ЧАКБ «Universal bank» с объемом в 2,5 млрд. сумов. Объем торгов акциями этих двух банков составил 50,1% всего объема торгов банковского сектора.

График 2. Удельный вес биржевых сделок в банковском секторе, Апрель 2018 г.

Страховые компании

В апреле к банковскому сектору подтянулись сделки с акциями страховых компаний. Так, в течение месяца с их акциями совершены 122 сделки на сумму 6,0 млрд. 111 из них – это сделки с акциями СК АО «Alskom» с объемом торгов 3,04 млрд. сумов. Также стоит отметить, что компания СК АО «Alskom» совместно со своей «дочкой» ООО «Alskom-VITA» приобрели простые акции АО «Kapital sug’urta» на общую сумму в 3 млрд. сумов, став в итоге обладателями 30,01% доли в уставном капитале данного.

 Слияния и поглощения

В апреле на рынке ценных бумаг состоялось 6 сделок, отвечающих признакам слияния или поглощения. В страховом секторе вдобавок к сделкам с акциями АО «Kapital sug’urta» компания Sturgeon Central Asia Balanced Fund Ltd приобрела 39,6% доли в уставном капитале АО «Universal Sug'urta». Ранее акционеры «Universal Sug'urta» одобрили решение о дополнительном выпуске 820 млрд. шт. акций с номиналом в 1 тийин на общую сумму 8,2 млрд. сумов. Согласно решению, акции выпушены для инвестора Sturgeon Central Asia Balanced Fund Ltd и уже реализованы на неорганизованных внебиржевых торгах.

2 сделки с акциями АО «O'zkimyopolimersavdo» на общую сумму в размере 11,27 млрд.сумов, состоявшиеся 26 и 27 апреля в секции режима переговорного аукциона на площадке «Nego Board», сделали ООО «PLATINUM TRADE GROUP» владельцем 31,73% акций и ЧП «TEMPIKO TRADE» - 34% акций в уставном  капитале этого эмитента.

Столичный хокимият стал владельцем контрольных пакетов акций сразу двух компаний в апреле. Так, в последний день месяца состоялась сделка по приобретению доли в уставном капитале АО «Olmazor kichik sanoat zonasi» (быв. АО «Оникс»). По итогам сделки хокимият г. Ташкента стал владельцем 84,02% акций в его УК. Кроме того, в конце прошлого года решением Наблюдательного совета «Узавтосаноат» одобрена покупка акций АО «Алмазарская малая промышленная зона» в счет реструктуризации долга перед АК по договору займа - с последующей безвозмездной их передачей на сумму 555,1 млн. сумов хокимияту г.Ташкента.

Наконец, 2 и 13 апреля на организованных внебиржевых торгах состоялись две взаимосвязанные сделки с акциями АО «Yerostigaz», в результате которых владельцем доли 25,24% в уставном капитале этого общества стала гражданка Республики Казахстан С. Моисеева.

Аброр Хайруллаев, брокер-консультант ООО «Portfolio Investments»

Официальный веб-сайт: www.piamg.uz
Использованы данные: www.openinfo.uz / www.uzse.uz / www.elsavdo.uz

ВАЖНО! Вышеизложенная информация не является рекламой того или иного финансового инструмента и представлена исключительно для ознакомления. Согласно пп. Д и К пункта 3 Положения о деятельности инвестиционного посредника на рынке ценных бумаг (рег. №1108 от 13.03.2002г.) предоставленная информация не является принуждением на покупку либо продажу каких-либо ценных бумаг и не гарантирует получения указанных акционерными обществами доходов. OOO “Portfolio Investments” не несет ответственности и не предоставляет никаких гарантий, выраженных или подразумеваемых в отношении объективности, точности, полноты и достоверности содержащихся в данной статье информации и мнений.